Năng lượng
Điểm nổi bật
- Giá dầu Brent vượt mốc 100 USD/thùng sau khi các vụ tấn công nhằm vào tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út và tình trạng hạn chế lưu thông qua eo biển Hormuz làm gia tăng lo ngại về nguồn cung.
- Giá dầu tăng đã đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và đồng USD đi lên, trong khi thị trường gia tăng kỳ vọng rằng Fed có thể sẽ phải tiếp tục tăng lãi suất.
- Nhóm cổ phiếu công nghệ Mỹ chịu áp lực sau khi kết quả kinh doanh của Alphabet và Tesla làm dấy lên lo ngại về chi phí đầu tư lớn cho AI và tác động của khoản đầu tư này đến dòng tiền.
- Giá vàng đảo chiều từ mức đỉnh cao nhất trong hai tuần trên 4,160 USD và lùi về quanh 4,030 USD, khi lợi suất trái phiếu tăng và đồng USD mạnh lên lấn át nhu cầu trú ẩn an toàn.
- ECB giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 2.25%, nhưng vẫn để ngỏ khả năng tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ nếu cú sốc giá năng lượng tiếp diễn.
Chứng khoán Mỹ: Giá dầu và căng thẳng địa chính trị gây áp lực lên nhóm cổ phiếu công nghệ
Phố Wall khởi đầu tuần với tâm lý thận trọng khi nhà đầu tư theo dõi diễn biến tại Trung Đông và chuẩn bị đón nhận loạt báo cáo kết quả kinh doanh từ các tập đoàn công nghệ lớn. Nhóm cổ phiếu bán dẫn ban đầu phục hồi, giúp chỉ số Nasdaq ổn định sau đợt bán tháo của tuần trước.
Tâm lý thị trường được cải thiện tạm thời trong hai ngày thứ Ba và thứ Tư, nhờ sự hồi phục của nhóm cổ phiếu chip cùng kỳ vọng rằng làn sóng đầu tư mạnh mẽ của doanh nghiệp vào trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đối với chất bán dẫn và trung tâm dữ liệu.
Tuy nhiên, đà phục hồi nhanh chóng đảo chiều trong phiên thứ Năm. Cổ phiếu Alphabet và Tesla giảm mạnh sau khi kết quả kinh doanh hàng quý làm dấy lên lo ngại về lượng vốn lớn cần thiết để đầu tư vào hạ tầng AI.
Áp lực từ giá dầu càng khiến thị trường suy yếu. Giá năng lượng tăng đã đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đi lên, qua đó làm tăng tỷ lệ chiết khấu áp dụng đối với các cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao. Dù kết quả kinh doanh tích cực của Intel mang lại phần nào hỗ trợ trong phiên thứ Sáu, giới giao dịch vẫn tập trung vào diễn biến của giá dầu, lợi suất trái phiếu và cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) diễn ra vào tuần tới.
Vàng và dầu: Cú sốc năng lượng chi phối thị trường trong tuần
Dầu Brent là tài sản có diễn biến nổi bật nhất trong tuần. Giá dầu tăng từ 89.22 USD/thùng vào đầu tuần lên trên 100 USD/thùng vào thứ Sáu, sau khi tăng 2% trong phiên thứ Ba, 3.4% vào thứ Tư và 7% vào thứ Năm. Có thời điểm, giá Brent chạm 102 USD/thùng, mức cao nhất trong vòng hai tháng.
Trong khi đó, giá vàng diễn biến theo chiều ngược lại vào cuối tuần. Kim loại quý này tăng từ dưới 4,000 USD lên mức đỉnh cao nhất trong hai tuần là 4,166 USD vào thứ Tư, nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị. Tuy nhiên, vàng sau đó giảm khoảng 2% trong phiên thứ Năm và tiếp tục lùi về quanh 4,030 USD trong phiên thứ Sáu.
Đợt đảo chiều này cho thấy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng cùng với kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ đã tạo sức ảnh hưởng lớn hơn so với nhu cầu trú ẩn do rủi ro địa chính trị. Vì vậy, giá vàng kết thúc tuần trong trạng thái chịu áp lực giảm trở lại.
Thị trường ngoại hối: Đồng USD lấy lại sức mạnh khi lợi suất trái phiếu tăng
Đồng USD tăng lên mức cao nhất trong gần ba tuần khi đà tăng của giá dầu làm gia tăng lo ngại về lạm phát và đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đi lên.
Cặp EUR/USD khởi đầu tuần quanh mức 1.1430 nhưng giảm xuống mức thấp nhất tuần là 1.1364 trong phiên thứ Năm, sau khi ECB giữ nguyên lãi suất và đồng USD mạnh lên. Đến phiên thứ Sáu, tỷ giá phục hồi nhẹ lên khoảng 1.1384, nhưng vẫn thấp hơn so với vùng giao dịch đầu tuần.
ECB giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 2.25%, đồng thời cho biết đang theo dõi chặt chẽ mức độ, thời gian kéo dài và các tác động gián tiếp của cú sốc giá năng lượng. Thị trường vẫn kỳ vọng ECB sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ nếu giá dầu và khí đốt duy trì ở mức cao trong thời gian tới.
Dự báo tuần: Từ ngày 27–31/07
Tuần tới nhiều khả năng sẽ được dẫn dắt bởi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), các dữ liệu về tăng trưởng và lạm phát của Mỹ, diễn biến giá dầu, cùng loạt báo cáo kết quả kinh doanh của các tập đoàn công nghệ lớn.
Fed sẽ họp trong hai ngày 28–29/07. Bên cạnh quyết định lãi suất, thị trường sẽ đặc biệt quan tâm đến cách các nhà hoạch định chính sách đánh giá tác động lạm phát từ việc giá dầu vượt mốc 100 USD/thùng. Một thông điệp mang quan điểm diều hâu hơn có thể đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và đồng USD tăng cao hơn, đồng thời tiếp tục gây áp lực lên nhóm cổ phiếu công nghệ và giá vàng.
Vào ngày 30/07, Mỹ sẽ công bố GDP quý II cùng báo cáo Thu nhập và Chi tiêu Cá nhân tháng 6, bao gồm chỉ số lạm phát PCE. Nếu tăng trưởng hoặc lạm phát cao hơn kỳ vọng, thị trường có thể củng cố dự báo về việc Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Ngược lại, các số liệu yếu hơn dự kiến có thể làm giảm kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo.
Microsoft và Meta sẽ công bố kết quả kinh doanh sau khi thị trường Mỹ đóng cửa vào 29/07, tiếp theo là Amazon vào 30/07. Nhà đầu tư sẽ tập trung vào tăng trưởng mảng điện toán đám mây, nhu cầu AI, chi tiêu cho hạ tầng, biên lợi nhuận và dòng tiền tự do, sau phản ứng tiêu cực của thị trường đối với báo cáo của Alphabet và Tesla trong tuần này.
Dầu Brent vẫn duy trì triển vọng tăng giá trong ngắn hạn khi các rủi ro đối với hoạt động vận tải trong khu vực vẫn chưa được giải quyết. Việc duy trì trên 100 USD/thùng sẽ tiếp tục giữ kỳ vọng lạm phát và lãi suất ở mức cao. Ngược lại, nếu xuất hiện một thỏa thuận ngừng bắn đáng tin cậy hoặc tình hình lưu thông tàu chở dầu được cải thiện, giá dầu có thể chứng kiến một nhịp điều chỉnh mạnh.
Giá vàng nhiều khả năng sẽ tiếp tục nhạy cảm với diễn biến của lợi suất trái phiếu. Nếu giá tiếp tục giao dịch dưới các đường trung bình động ngắn hạn trên khung Daily, triển vọng sẽ vẫn chịu áp lực. Trong khi đó, giá dầu hạ nhiệt hoặc một lập trường ít diều hâu hơn từ Fed có thể hỗ trợ vàng phục hồi.
Đối với EUR/USD, cặp tiền này có thể tiếp tục chịu áp lực khi đồng USD được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao. Để cải thiện triển vọng kỹ thuật trong trung hạn, EUR/USD cần duy trì được đà phục hồi bền vững lên trên vùng 1.1400–1.1420.
Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần tới
| Ngày | Sự kiện | Thị trường | Giờ (Dubai) |
| Thứ Hai, 27/07 | Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền (Durable Goods Orders) | Mỹ | 4:30 PM |
| Thứ Tư, 29/07 | Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) | Mỹ | 10:00 PM |
| Thứ Tư, 29/07 | Họp báo của FOMC | Mỹ | 10:30 PM |
| Thứ Năm, 30/07 | GDP quý II (Ước tính sơ bộ) | Mỹ | 4:30 PM |
| Thứ Năm, 30/07 | Thu nhập và Chi tiêu Cá nhân / Chỉ số lạm phát PCE | Mỹ | 4:30 PM |
| Thứ Sáu, 31/07 | Chỉ số Chi phí Lao động | Mỹ | 4:30 PM |
Phân tích kỹ thuật và dự báo
Phân tích kỹ thuật Vàng
Vàng đã quay trở lại cấu trúc giảm giá trên khung Daily sau khi không thể duy trì đà phục hồi trên mức 4,100 USD trong phiên thứ Tư. XAU/USD hiện giao dịch quanh 4,029 USD, thấp hơn đường trung bình động MA 5 ngày tại 4,035 USD, MA 10 ngày tại 4,042 USD và MA 20 ngày tại khoảng 4,054 USD. Điều này xác nhận rằng phe bán đã giành lại quyền kiểm soát xu hướng ngắn hạn.
Vùng kháng cự gần nhất nằm quanh đường MA 5 ngày tại 4,035 USD, tiếp theo là 4,042 USD và vùng kháng cự mạnh hơn tại đường MA 20 ngày gần 4,054 USD. Hỗ trợ ban đầu được xác định quanh mức thấp của phiên thứ Sáu tại 4,023 USD, tiếp theo là 4,000 USD và mức thấp của phiên thứ Hai gần 3,983 USD.
Vàng cần phục hồi lên trên 4,054 USD để làm giảm bớt cấu trúc giảm giá hiện tại. Nếu giá phá vỡ và duy trì dưới 4,000 USD, rủi ro tiếp tục giảm về 3,983 USD sẽ gia tăng.
Biểu đồ Vàng khung Daily
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | |
| Kháng cự | $4,160 – $4,175 | $4,240 – $4,255 | $4,360 – $4,372 |
| Hỗ trợ | $4,000 – $4,023 | $3,923 – $3,945 | $3,822 – $3,840 |
Phân tích kỹ thuật dầu Brent
Giá dầu Brent vẫn duy trì xu hướng tăng mạnh trên khung thời gian ngày sau khi tăng từ dưới 90 USD lên mức cao 102 USD trong tuần. Hiện giá vẫn giao dịch trên các đường trung bình động MA 20, MA 50 và MA 100, cho thấy phe mua vẫn đang chiếm ưu thế mặc dù thị trường đã có nhịp tích lũy trong phiên thứ Sáu.
Kháng cự gần nhất nằm tại mức đỉnh của phiên thứ Sáu quanh 101,16 USD, tiếp theo là đỉnh tuần tại 102 USD. Hỗ trợ đầu tiên được xác định quanh MA 20 ở mức 99,90 USD. Vùng hỗ trợ mạnh hơn nằm quanh MA 50, trong khoảng 96,40–96,90 USD, tiếp theo là khu vực MA 100 tại 92,90–93,75 USD.
Nếu giá Brent duy trì đà tăng và vượt 102 USD, xu hướng tăng hiện tại có thể tiếp tục được mở rộng. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới 99,90 USD, điều đó sẽ cho thấy động lượng tăng đang suy yếu và có thể mở ra khả năng điều chỉnh về vùng 96,40–96,90 USD.
Biểu đồ ngày dầu Brent
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | |
| Kháng cự | $101.16 – $101.30 | $102.56 – $102.70 | $104.20 – $104.45 |
| Hỗ trợ | $99.20 – $99.35 | $97.40 – $97.90 | $94.50 – $94.75 |
Phân tích kỹ thuật Nasdaq 100
Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 đã quay trở lại xu hướng giảm trên khung thời gian ngày sau khi không thể duy trì đà phục hồi giữa tuần trên ngưỡng 29.300. Hiện chỉ số đang giao dịch quanh 28.550, thấp hơn các đường trung bình động MA 5 (khoảng 28.571), MA 10 (28.617) và MA 20 (28.714), cho thấy động lực giảm giá vẫn đang chiếm ưu thế.
Kháng cự gần nhất nằm tại MA 5 (28.571), tiếp theo là MA 10 (28.617) và vùng kháng cự mạnh hơn tại MA 20 (28.714). Trong khi đó, hỗ trợ đầu tiên nằm quanh vùng đáy của tuần này từ 28.435–28.465, tiếp theo là mức đáy trước đó tại 28.408.
Nếu Nasdaq 100 phục hồi và vượt 28.714, áp lực bán trong ngắn hạn có thể suy yếu. Ngược lại, nếu chỉ số phá vỡ và duy trì dưới 28.408, điều này sẽ xác nhận một nhịp điều chỉnh sâu hơn.
Biểu đồ ngày Nasdaq 100
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | |
| Kháng cự | 28,571 | 28,617 | 28,714 |
| Hỗ trợ | 28,435–28,465 | 28,408 | — |
Phân tích kỹ thuật EUR/USD
EUR/USD vẫn nằm trong xu hướng giảm trên khung thời gian ngày, mặc dù cặp tiền đã phục hồi nhẹ từ mức đáy 1.1364 ghi nhận vào thứ Năm. Hiện giá đang giao dịch quanh 1.1384, gần các đường trung bình động MA 5, MA 10 và MA 20 (khoảng 1.1379–1.1382), nhưng vẫn thấp hơn MA 50, MA 100 và MA 200, cho thấy xu hướng giảm dài hạn vẫn chiếm ưu thế.
Vùng kháng cự gần nhất nằm tại 1.1440, tiếp theo là 1.1560 và 1.1620. Trong khi đó, hỗ trợ đầu tiên được xác định tại 1.1375, tiếp đến là mức đáy tuần 1.1364 và vùng đáy tháng 6 quanh 1.1325.
Nếu EUR/USD vượt lên trên 1.1460, triển vọng kỹ thuật trên khung ngày sẽ được cải thiện. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới 1.1364, áp lực bán có thể quay trở lại và mở ra khả năng giảm sâu hơn về vùng 1.1300.
Biểu đồ ngày EUR/USD
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | |
| Kháng cự | 1.1450 – 1.1458 | 1.1620 – 1.1627 | 1.1700 – 1.1712 |
| Hỗ trợ | 1.1323 – 1.1340 | 1.1251 – 1.1260 | 1.1200 – 1.1207 |
Tuyên bố miễn trừ rủi ro: Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành khuyến nghị hoặc tư vấn đầu tư. Giao dịch các sản phẩm tài chính sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư.
Mở tài khoản trực tiếp
Vui lòng nhập một quốc gia hợp lệ
không có kết quả nào được tìm thấy
không có kết quả nào được tìm thấy
Vui lòng nhập email hợp lệ
Vui lòng nhập mã xác minh hợp lệ
1. 8-16 ký tự + số (0-9) 2. sự kết hợp của các chữ cái (A-Z, a-z) 3. các ký tự đặc biệt (ví dụ: !a#S%^&)
Vui lòng nhập đúng định dạng
Vui lòng đánh dấu vào hộp kiểm để tiếp tục
Vui lòng đánh dấu vào hộp kiểm để tiếp tục
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUELỗi! Vui lòng thử lại.
