منتجات الطاقة
ملخص وتوقعات الأسبوع [13 يونيو 2025 ]
أهم التطورات في الأسواق
ارتفاع أسعار النفط مع تزايد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط
تجاوز الذهب مستوى 3,440 دولارًا أمريكيًا مع تزايد الطلب على الملاذ الآمن بسبب حالة عدم اليقين السياسي والاقتصادي
تراجع سعر البيتكوين بسبب التوترات الجيوسياسية بعد تجاوز العملة المشفرة مستوى 110,000 دولار أمريكي مجددًا.
أرقام التضخم لشهر مايو في الولايات المتحدة جاءت أقل من المتوقع
انكماش اقتصاد المملكة المتحدة في أبريل بسبب تراجع التوظيف وعدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية
أسعار النفط تصل إلى أعلى مستوى لها منذ فبراير.
بعد أسبوع شهد تصعيدات جيوسياسية، قفزت أسعار النفط بأكثر من 13% صباح الجمعة عقب الغارات الجوية الإسرائيلية على إيران. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 9.66% ليصل إلى 74.65 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام برنت بنسبة 9.27% ليصل إلى 75.78 دولارًا للبرميل، مسجلاً أكبر مكاسب يومية له منذ عام 2020. مع هذه الارتفاعات، وصلت أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها منذ أوائل فبراير من هذا العام. ثم تراجعت الأسعار لاحقًا.
تسود حالة من القلق في أسواق النفط بسبب انقطاعات محتملة في الإمدادات إذا ردت إيران على أهداف إسرائيلية أو أمريكية. تُسلط هذه التطورات الضوء على المخاطر الجيوسياسية التي تم تجاهلها سابقًا والتي قد تتفاقم أكثر.
قد تدفع التوترات في الشرق الأوسط خام برنت إلى نطاق 75-80 دولارًا. يراقب المستثمرون تغيرات إمدادات أوبك+، حيث قد تمنع الزيادات الإضافية النفط من الوصول إلى مستوى 80 دولارًا.
الذهب يتجاوز حاجز 3,440 دولارًا مع ارتفاع الطلب على أصول الملاذ الآمن
دفعت الاضطرابات الجيوسياسية في الشرق الأوسط أسعار الذهب إلى الارتفاع. ففي أعقاب الغارات الجوية الإسرائيلية على إيران، ارتفع الذهب إلى أعلى مستوى له منذ أوائل مايو عند 3,423 دولارًا للأونصة، مدفوعًا بالطلب على الملاذ الآمن. وعززت أرقام التضخم الأمريكية الضعيفة وبيانات الوظائف المتراجعة أسعار المعدن الثمين.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت أسعار الذهب تقلبات نتيجة بيانات الوظائف الأمريكية. فبعد تقرير قوي للوظائف غير الزراعية، انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 1% لتصل إلى حوالي 3,316 دولارًا للأونصة، قبل أن يزداد ضعط الشراء إلى المعدن الثمين مرة أخرى.
مع استمرار التوتر في الشرق الأوسط، قد يدفع أي تصعيد إضافي الذهب إلى مستوى 3,450 دولارًا، وربما إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3,500 دولار. وقد تمهد التحركات القوية و الإغلاق اليومي فوق 3,417 دولارًا الطريق لمزيد من التحركات الصعودية. وقد تؤدي أي مفاجآت في تصريحات الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل إلى تحركات سريعة. ومن شأن ضعف الدولار أن يدعم أسعار الذهب بشكل أكبر.
البيتكوين تقترب من أعلى مستوياتها التاريخية.
شهدت البيتكوين تقلبات حادة مع تجاوزها حاجز 110 دولارات أمريكية واقترابها من أعلى مستوياتها التاريخية. وتداولت العملة المشفرة في نطاق واسع نسبيًا بين 103 آلاف و108 آلاف دولار أمريكي طوال الأسبوع. ولا يزال الاهتمام المؤسسي والتقدم في القواعد التنظيمية الجديدة يدعمان الغملة المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، ازدادت التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لبيتكوين وإيثريوم.
مع ذلك، دفعت الاضطرابات الجيوسياسية سوق العملات المشفرة إلى الانخفاض لفترة وجيزة. وانخفضت البيتكوين إلى ما دون مستوى الدعم 103,000 دولار أمريكي في التداولات المبكرة يوم الجمعة.
جاءت أرقام التضخم في الولايات المتحدة أقل من المتوقع لشهر مايو. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 0.1% فقط على أساس شهري في مايو، ليصل الارتفاع السنوي إلى 2.4%، وهو أقل بقليل من التوقعات. كما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.1% على أساس شهري في مايو. وبلغ معدل التضخم السنوي بالجملة 2.6%. لا تُظهر الأرقام حتى الآن أي ارتفاعات ناجمة عن الرسوم الجمركية، حيث أظهرت الأسعار تأثيرًا محدودًا على الرغم من الإجراءات التجارية الجديدة. ومن المتوقع أن تنعكس هذه الزيادات في الأسعار على بيانات التضخم خلال الأشهر الستة المقبلة.
من المرجح تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة إلى اجتماع سبتمبر.
لا تزال حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية تُشكل تحديًا للاحتياطي الفيدرالي وسببًا للحذر. وبينما تباطأ التضخم، فإن الرسوم الجمركية المستمرة واتساع العجز المالي قد يُعيدان إشعال مخاوف التضخم في وقت لاحق من العام.
تشير التوقعات في الأسواق الآن إلى إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 4.25-4.50% في اجتماع يونيو، مُشيرًا إلى تفاؤل حذر.
أهم البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع
ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بشكل طفيف إلى 2.4% على أساس سنوي في مايو، وهو أقل من التوقعات.
انكمش الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة بنسبة 0.3% في أبريل مع تأثر الاقتصاد بالرسوم الجمركية.
جاءت أرقام مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي أقل من المتوقع عند 0.1% على أساس شهري.
استقرت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة عند 248 ألفًا، لكنها أعلى قليلاً من المتوقع.
أهم الأحداث الاقتصادية في الأسبوع القادم
الاثنين، ١٦ يونيو، مؤشر أسعار المنتجين في سويسرا
الثلاثاء، ١٧ يونيو، قرار سعر الفائدة في اليابان
الثلاثاء، ١٧ يونيو، مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة الأمريكية
الأربعاء، ١٨ يونيو، مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة
الأربعاء، ١٨ يونيو، مطالبات البطالة في الولايات المتحدة الأمريكية
الأربعاء، ١٨ يونيو، قرار سعر الفائدة في الولايات المتحدة الأمريكية
الخميس، ١٩ يونيو، الناتج المحلي الإجمالي في نيوزيلندا
الخميس، ١٩ يونيو، معدل البطالة في أستراليا
الخميس، ١٩ يونيو، قرار سعر الفائدة في سويسرا
الخميس، ١٩ يونيو، قرار سعر الفائدة في المملكة المتحدة
الجمعة، ٢٠ يونيو، مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة
الجمعة، ٢٠ يونيو، مبيعات التجزئة في كندا
التحليل الفني والتوقعات السعرية:
بعد اختراق مستوى 110,000 دولار أمريكي، خسرت البيتكوين معظم مكاسبها التي حققتها خلال أسبوع التداول. أغلقت الأسعار الفجوة الصعودية الأسبوعية، وتجد الآن دعمًا حول مستويات سعر 103,000 دولار أمريكي بعد انخفاضها لتبقى فوق هذا المستوى.
لا يزال المتوسط المتحرك MA(30) يتجه صعودًا، مؤكدًا الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط. من المرجح أن يواجه السعر مقاومة مجددًا عند مستوى 110,000 دولار أمريكي نظرًا لأهميته كمستوى نفسي.
مع بقاء الأسعار فوق مستوى 104,000 دولار أمريكي، تبقى توقعات البيتكوين إيجابية. من المهم ترقب شموع الانعكاس الصعودية عند مستوى 100,400 دولار أمريكي، مثل شمعة pinbar أو نموذج الابتلاع الصعودي، حيث تشير هذه الأنماط من الشموع إلى رفض الأسعار لهذه المستويات ورغبة قوية في الشراء.
| مقاومة | $107,958 – $108,342 | $110,792 – $110,847 | $111, 972 – $112,155 |
| دعم | $100,327 – $101,091 | $97,220 $97,983 | $92,914 – $93,280 |
على الرغم من الارتفاعات الأخيرة في أسعار النفط، إلا أن المقاومة القوية عند مستوى 75 دولارًا دفعت الأسعار نحو مستويات 72 دولارًا. حقق خام برنت ارتفاعًا بنسبة 15% خلال الأسبوع قبل أن يفقد بعضًا من هذه المكاسب يوم الجمعة.
مع بقاء الأسعار فوق مستوى 67 دولارًا، تبقى التوقعات إيجابية. ومن المحتمل حدوث تصحيح هبوطي نحو مستوى 68 دولارًا بعد رفض السعر مؤخرًا تجاوز مستوى 75 دولارًا.
تتجه المتوسطات المتحركة MA(5) وMA(10) وMA(10) نحو الارتفاع على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى اتجاه صاعد على المدى القصير. من المهم الانتباه إلى السلوك السعري عند مستويات الدعم الديناميكية التي يمثلها متوسطات MA(5) وMA(10).
الرسم البياني اليومي لخام برنت (UKOUSD)
| مقاومة | $74.06 – $7427 | $75.15 – $75.26 | $77.13 – $77.28 |
| دعم | $67.98 – $68.21 | $66.48 – $66.67 | $65.50 – $65.61 |
يستمر الاتجاه الصعودي القوي للذهب على الرغم من التقلبات الأخيرة فوق مستوى 3,000 دولار أمريكي. واجه السعر مقاومة قوية عند مستوى 3,440 دولار أمريكي. قد يدفع الفشل في الإغلاق فوق هذه المقاومة على الرسم البياني اليومي الأسعار نحو الانخفاض.
تتجه المتوسطات المتحركة MA(5) وMA(10) وMA(30) جميعها نحو الارتفاع مع تقاطع صعودي واضح. مع بقاء الذهب فوق مستوى 3,200 دولار أمريكي، سيبقى الاتجاه الصعودي قائمًا.
يُظهر مؤشر MACD انخفاضًا طفيفًا في زخم الشراء مؤخرًا. قد يشير هذا إلى تصحيح هبوطي قبل أن ترتفع الأسعار مجددًا.
الرسم البياني اليومي للذهب (XAUUSD)
| مقاومة | $3,445 – $3,452 | $3,483 – $3,491 | $3,500 – $3,525 |
| دعم | $3,294 – $3,312 | $3,245 – $3,252 | $3,200 – $3,218 |
بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في أكثر من ثلاث سنوات، واجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعض المقاومة عند مستوى 1.1600. ويتداول الزوج مجددًا عند مستوى 1.1500.
لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي يُظهر قوةً فوق نطاق 1.1450-1.1500، مما يُشير إلى زخم صعودي. ستحرك السعر فوق مستويات الدعم الديناميكية المتمثلة في المتوسط المتحرك (5)، والمتوسط المتحرك (10)، والمتوسط المتحرك (30).
في حال إغلاق الشموع اليومية فوق مستوى 1.1635، يُصبح من المرجح جدًا حدوث حركة صعودية قوية نحو مستوى المقاومة التاريخي عند 1.1800.
| مقاومة | 1.1643 – 1.1651 | 1.1692 – 1.1706 | 1.1756 – 1.1767 |
| دعم | 1.1445 – 1.1432 | 1.1357 – 1.1371 | 1.1259 – 1.1269 |
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
